מבוא

בתקופה זו, שבה שורר מיתון עולמי ובארצנו אנו נאלצים להתמודד עם בעיות מיתון וטרור, נקלעים רבים מהעסקים – גדולים כקטנים – לבעיות מימוניות ותזרימיות. כחלק מהפתרון לבעיות, הם מוצאים מפלט בניסיון לחסוך בהוצאות השוטפות של העסק.

במאמר זה ננסה לעמוד על מספר דרכי התגוננות מהצמצום בהיקף הפעילות של העסק. נקודת המוצא שלנו היא ההנחה כי, ברוב העסקים, התגובה הראשונית לצמצום הוצאות הינה מתן פטורים מסיביים, מתוך מטרה שאלו האחרונים יביאו להקטנת הוצאת שכר העבודה.

במאמר זה נתמקד במספר דרכים עיקריות להגדלת הרווחיות של העסק והמגננה מפני הצמצום בהיקף העלויות: הדרך להקטנת הוצאות, תכנוני מס, דרכים להתגוננות של חברות ועוסקים מול עלייתו המהירה של שער הדולר ותכנון נכון של תזרימי המזומנים.

דרכים לתכנון והגדלת רווח

הקטנת הוצאות

נקודת המוצא לחיסכון והקטנה בהוצאות של עסק הנמצא במצב פיננסי קשה, היא בדיקת ההסכמים שהעסק ו/או מי מטעמו חתם עם ספקים שונים: ספקי מלאי, ספקי תשתית ועוד. חשוב לבצע תמיד בדיקה זו כחלק בלתי נפרד מהליך תכנון פיננסי נכון וחיסכון בהוצאות העסק, אך חשיבותה מתחזקת שבעתיים עת העסק נמצא במשבר פיננסי.

בדיקה ופתיחה של הסכם הינה לאו דווקא הקטנת הסכום שנשלח עבור אותו מלאי – גם גידול באשראי הינה דרך טובה לשיפור התזרים בעסק ולהכנסות מימון בגינו. מומלץ לעשות מכרז לקניית מלאי או ציוד אחר שבו בדרך כלל אנו חוסכים עשרות אחוזים עקב המצב בו שרויים גם הספקים. עוד מומלץ, כחלק בלתי נפרד מהליך החיסכון בעלויות, לבדוק הסכמים עם בנקים, ספקי תקשורת סלולרית ועוד.

הבנקים, ספקי התקשורת ועוד, מחייבים את הלקוחות בעמלות רבות שלא לצורך ושאינן לפי ההסכם, וכך בעיתות מצוקה ישנן הזדמנויות רבות להגיע להסכמים טובים יותר.

בעניין ספקי תקשורת סלולרית – במקרה של חברה קטנה או משרד עו"ד כדאי לבדוק היטב עם איזו חברה להתקשר. בדרך כלל כדאי שכל המכשירים הסלולריים של אותה חברה יהיו מספק אחד.

כדאי לבדוק ולקבל הנחות, כך שכל המספרים הנבחרים יהיו מספרים של החברה, דבר שחוסך מאות עד עשרות אלפי שקלים בחודש. בנוסף, כדאי לבדוק את החשבון ולעשות בדיקת כדאיות של מתאם חברות סלולרית שמותקן בארון התקשורת וחוסך את החיוב של חברת בזק בהתקשרות למכשירים סלולריים. חיסכון זה משתלם מאוד בטווח הארוך.

התגוננות מול עליית שער הדולר

להלן מספר דרכים להתגוננות מול חשיפה מטבעית – דולר או כל מטבע אחר. הנושא חשוב בעיקר לעסקים שלהם יש התחייבויות במט"ח (כגון: הלוואות הצמודות לשער הדולר), פקדונות במט"ח, הכנסות/הוצאות במט"ח וכו'.

נגדיר חשיפה מטבעית כחשיפה לשינויים בשער החליפין, הנובעת בעיקר מקיומם של התחייבויות ונכסים הצמודים לשער החליפין. כיום, בעקבות המצב הביטחוני ואי הוודאות הפוליטית בישראל, הנושא רלוונטי יותר מתמיד.

במגזר הפרטי – מדובר בעיקר בהתחייבויות כגון הלוואות דולריות, תשלומי/תקבולי שכ"ד, פקדונות דולרים וכו'. ניתן להבין כי במקרה של עלייה חדה בשער החליפין, תשלומי שכ"ד עולים וגורמים לנזקים כספיים חמורים. במגזר העסקי, במקרה של החברות היבואניות שמשלמות על חומר הגלם או המוצרים בדולרים ומוכרות את הסחורה בשקלים, עלייה חדה בשער החליפין תגרום לעלייה ישירה בעלות המכר וזו תביא לקיטון ברווחיות ואף להפסד. במשרדי רו"ח ועו"ד החשיפה קטנה, מכיוון שהוצאות שכ"ד הינן בדולרים, אך מנגד, ברוב המקרים גם ההכנסות הינן בדולרים.

הדרכים העיקריות להתגוננות בפני החשיפה המטבעית

עסקת SPOT – עסקת החלפה בין שני מטבעות שבה התנאים (מחיר, סוג מטבעות, הסכום וכיוון העסקה) נקבעים בזמן ההתקשרות, בעוד שמעבר הכספים בפועל מתבצע בדרך כלל שני ימי עסקים קדימה.

עסקת FORWARD – עסקת החלפה בין שני מטבעות שבה התנאים (מחיר, סוג מטבעות, הסכום וכיוון העסקה) נקבעים בזמן ההתקשרות, בעוד שמעבר הכספים מתבצע בדרך כלל מעבר לשני ימי עסקים קדימה (עד שנה).

לקיחת הלוואה דולרית כנגד פיקדון שקלי – למעשה מדובר בעסקת החלפת מטבעות עצמאית, קרי, לקיחת הלוואה צמודת דולר והפקדת הכספים בפיקדון שקלי.

אופציות – אופציה הינה הזכות לבצע עסקת חליפין עד לתאריך מסוים בשער מסוים. תמורת הזכות לבצע את העסקה משלם קונה האופציה לכותב/מוכר האופציה פרמיה.

ניקח לדוגמא מפעל שמייצר מוצרים לחו"ל. את התמורה הוא מקבל בדולרים ועלויותיו הן בשקלים. במצב של תנודתיות בשקל, ייגרמו לו הפסדים/רווחים (תלוי בכיוון התנודה). ע"י עסקות FORWARD יכול היצואן, בעת ביצוע המכירה, להבטיח את שער הדולר ליום המימוש. קרי, בעת המכירה יבצע עסקת החלפת מטבעות עם הבנק בגובה סכום התמורה האמור להשתלם בעתיד. בעת ההתקשרות ייקבע שער החליפין כך שהיצואן הבטיח עצמו בפני תנודתיות בתקופה שבין המכירה לבין קבלת התמורה, שכאמור תתקבל בדולר.

ניתן לחסוך את עמלת הבנק ומחיר ה-FORWARD (שנקבע ע"י היחס בין הריביות) ע"י לקיחת הלוואה דולרית בגובה התמורה שאמורה להשתלם בגין המכירה והפקדתה בפקדון שקלי, כך שכל תנודה בשער החליפין תתבטל כנגד ההלוואה (במידה ושע"ח יירד, התמורה בעבור המכירה תופחת בגובה ההתחייבות לבנק בגין ההלוואה הדולרית). אנו ממליצים להיעזר ביועץ פיננסי נכון לביצוע הגנות על שערי חליפין.

תכנון נכון של תזרימי המזומנים

תכנון נכון של תזרימי המזומנים יכול מצד אחד לחסוך הוצאות ומצד שני לגרום להכנסות מימון. כל עסק, קטן או גדול, חייב לבנות מודל תזרימי לעסק שיתחשב בכל ההכנסות הצפויות לעסק, הוצאותיו השוטפות של העסק, הוצאות מיוחדות והשקעות ברכוש.

מודל תזרימי נכון יוכל לתת תמונה מהימנה בידי מנהל העסק לגבי מצב המזומנים הנוכחי והעתידי של העסק, יביא למצב של צמצום הוצאות המימון לבנקים ואף להגדלת הכנסות המימון עקב הפקדות עודפי כספים במק"מים או קרנות נאמנות לתקופות קצובות או ארוכות.

המשך בתכנון והגדלת הרווח של היחיד ושל החברה – חלק ב'

במאמר זה נבחן כיצד להקטין את הוצאות המימון (ריביות ועמלות מבנקים) וכיצד לבצע קיטון בהוצאות המס השונות של העסק – מס הכנסה, מע"מ וביטוח לאומי.

הקדמה

רוב החברות מתעסקות בבדיקה וקיצוץ עלויות מספקים, ולא מבינות שיש חשיבות עצומה בבדיקת אחד הספקים הגדולים שלהן – הבנק. כדאי להבין כמה גובה הבנק מהעסק ולנסות להוריד ריביות ועמלות. כדי להביא לקיטון בהוצאות המימון, חשוב להבין איך לנהל נכון את תזרים המזומנים בעסק.

ניהול תזרים מזומנים בעסק

ניהול תזרים מזומנים הינו הכרחי בכל עסק, בעיקר בעסקים בעלי מחזור שנתי העולה על 80,000 ש"ח בשנה. בעסקים שיש להם הכנסה קבועה, חשוב לתכנן את עיתוי ההוצאות כך שלא ייצאו צ'קים שאין להם כיסוי, שלא יצאו צ'קים כאשר חשבון העסק במינוס או כאשר החשבון הגיע לקצה מסגרת האשראי.

בעסקים שאין להם הכנסה קבועה, כדאי לנהל תזרים שמרני תחת הנחות לגבי ההכנסות העתידיות ולפעול בהתאם, כאשר מומלץ לרשום צ'קים רק כאשר ההכנסות כבר בבנק ולא "על הנייר".

ניהול נכון של תזרים המזומנים בעסק גורם לכך שהעסק מקטין משמעותית את הוצאות הריבית המשולמת לבנקים. ריבית זו גבוהה משמעותית כשהחשבון בחריגה מהמסגרת. ניהול תזרים מזומנים נכון אף מקטין את העמלות הרבות שהבנק גובה על החזרת צ'קים, עמלת חריגה ועוד.

כל עסק חייב לבדוק שהמסגרת שהוקצתה לו בבנק מתאימה לצרכיו.

לדוגמא: חברה שמוכרת סחורה בהיקף של כ-450,000 ש"ח בחודש ועובדת עם מסגרת של 50,000 ש"ח. זוהי מסגרת לא מתאימה, והחברה תהיה כמעט כל הזמן בחריגה, במיוחד אם היקף המכירות שלה גדל כל הזמן.

חשוב להבין שהבנק לוקח בדרך כלל 1.5% עמלת הקצאת אשראי ולכן מסגרת גבוהה מדי אינה פתרון טוב. כדאי לשקול הקטנת המסגרת ולקיחת הלוואה לטווח קצר/בינוני/ארוך בהתאם לתנאים, לתזרים העסק ואופי פעילותו. בכל מקרה יש לבדוק אם האובליגו המוקצה מטעם הבנק מתאים לפעילות העסק.

כדאי מאוד לבדוק איזה ריבית גובה הבנק על האשראי והמסגרת. ריבית טובה להלוואות מבנקים הינה פריים+1% ומטה , כאשר ריבית גבוהה מידי הינה פריים+4% ומעלה. כדאי מאוד להתווכח עם הבנק על הריבית, בעיקר כשמדובר בהלוואה לטווח בינוני או ארוך.

לדוגמא: עסק לוקח הלוואה של 500,000 ש"ח ל-5 שנים. על כל 1% שנצליח להוריד לבנק מהריבית, נחסוך כ-25,000 ש"ח לאורך כל תקופת ההלוואה.

חיסכון בתשלומי מס – תכנוני מס

בישראל, שיעור המס השולי המקסימלי על עצמאי הינו כ-65% , ומורכב מ-50% מס הכנסה, 10% ביטוח לאומי ו-5% מס בריאות. שיעור המס המקסימלי הוא אף גבוה יותר ועובר את ה-65%, מכיוון שיש להביא בחשבון מסים נוספים החלים על כולנו, כגון: אגרת רישוי, בלו-מס על דלק, מס על סיגריות, אגרת טלוויזיה, אגרת ביטחון ועוד. כל האגרות הנוספות הללו מוטלות לרוב על הנטו, לכן חשוב מאד לבצע תכנון מס נכון.

המס על עצמאי נגזר מהרווח – הכנסות בניכוי הוצאות. לכן כדאי לכל עצמאי להבין היטב איזה הוצאות הן הוצאות מוכרות, מכיוון שכל הוצאה כזאת תקטין לו את הרווח וכך יקטנו התשלומים שלו למס הכנסה וביטוח לאומי.

הוצאות מוכרות: הכלל המנחה נקבע בסעיף 17 לפקודת מס הכנסה – "כל הוצאה בייצור הכנסה". דוגמאות להוצאות מוכרות: הוצאות רכב לרבות דלק, ביטוחים, אחזקת רכב, טיפולים, רישיון רכב ואף רישיון נהיגה אישי, טלפון, טלפון נייד, השתלמויות, נסיעות לחו"ל ועוד. אם אתם מנהלים את העסק מהבית, יוכרו לכם גם חלק יחסי מהוצאות הבית כגון: ארנונה, חשמל, מים, ועד, גז ועוד. במקרים מסוימים ניתן גם להתיר הוצאות מעורבות (פרטיות ועסקיות) כמו הוצאות לטיפול שיניים במקרה של שחקן/בדרן, שהרי עיקר עסקו הוא גופו. פס"ד מסוים במסים קבע שהוצאה של רקדנית בטן לניתוח הגדלת חזה תוכר כהוצאה מוכרת, שהרי זה עיקר עסקה. ביהמ"ש קיבל את טיעוניה וההוצאה הותרה לה בניכוי.

חשוב מאד לכל עסק להבין אילו הוצאות מוכרות לו בניכוי ולהכניס את מקסימום ההוצאות כדי להקטין את הרווח שלו ועל ידי כך לשלם פחות ל"שותפים הבכירים" – מס הכנסה וביטוח לאומי.

רוב ההוצאות המוכרות, כולל רכישות של רכוש קבוע, גורמות גם להקטנת תשלומי המע"מ. יחד עם זאת, ישנן מספר הוצאות שחשוב לא לקזז עליהם מע"מ, כגון: ביטוחים, הוצאות של רשות הדואר, ריביות מבנקים, משרד הרישוי, קניות פטורות ממע"מ ועוד. קיזוז מע"מ של הוצאות אלה הינו עבירה שיכולה לגרור ביקורת מע"מ: קנסות, ריביות והפרשי הצמדה מעבר לחיוב הקרן. חשוב מאד לאסוף חשבוניות ולא רק ספחי ויזה או דרישות תשלום שאינם קבילים.

תכנון מס פשוט – ביטוח לאומי

בחברות רבות ישנם הכנסות עונתיות. אנחנו נתקלים לרוב בבעלי חברות שמושכים משכורות גבוהות כשיש הכנסות בחברה ולא מושכים משכורת כשאין הכנסות. ביטוח לאומי ממסה במינימום של 170 ש"ח לחודש על כל חודש שבו אין משכורת. משיכת משכורת מינימלית, אפילו של 100 ש"ח, תגרור חיוב בביטוח לאומי של כ-3 ש"ח ותפטור מה-170 ש"ח – מדובר בחיסכון של מאות שקלים בשנה, ואלפי שקלים לאורך חיי העסק.

שונות וטעויות נפוצות בתכנון מס

קניית רכוש קבוע, כגון מחשב, פקס, שולחן, כיסא וכו' אינה נחשבת להוצאה. על רכוש קבוע יש פחת. שיעור הפחת נקבע בתקנות הפחת של מס הכנסה. למשל: הפחת על מחשב הוא 33% בעוד שהפחת על ריהוט הוא 6% לשנה. עסק שרוצה להגדיל את ההוצאות לסוף השנה צריך לזכור שקניית רכוש קבוע לא תשפיע בכלל על הרווח, מכיון שהיא אינה יוצרת הוצאה.

עסק שיש לו רווח שנתי של 250,000 ש"ח בשנה ומעלה, כדאי לו מאד לשקול להתאגד כחברה, שבה שיעור מס נמוך יותר של 36% במקום שיעור של 65%. חשוב לציין שבחברה אפשרויות תכנון המס גדולות יותר, כי משיכת הכסף לא חייבת להיות רק בצורה של משכורת אלא ניתן למשוך גם דיבידנד, הלוואת בעלים ועוד.

כשעסק עומד בפני רכישת נכסים משמעותיים כמו נד"לן עסקי, יש לרוב עדיפות לרכישה של הנכס באמצעות חברה, מכיון שכך קונה העסק את הנכס ב-64% מערכו , כלומר משתף את מס הכנסה בקניית הנכס. עלות הנכס נמוכה יותר (משתמשים בפחות כסף כדי לקנות את הנכס) אם עושים זאת דרך חברה ולא כיחיד.

הפקדה לקופ"ג, קרן השתלמות – כדאי להפקיד בגובה התקרה המקסימלית המזכה בהטבות. לבעל שליטה כדאי להפקיד לעצמו לפיצויים עד לתקרה המוכרת.